缠话股今·缠论基础之选股专题：回避掉大部分基本面有问题的股票

年线附近基本都不是日线1买。涨幅比较大如何定义？按课程讲的标准去找，其他的标准都不能叫年线选股法。课程公式里面基本面选股就能回避掉大部分基本面有问题的股票。

课程目录：
01.月线选牛股2024.04.03.mp4
02.年线选牛股2024.04.15.mp4
03.双神守门2024.04.25.mp4
04.启动量与异动量2024.05.07.mp4
05.基本面之财务报告—上篇.mp4
06.基本面之财务报告—下篇.mp4
07.财务指标直观应用2024.05.24.mp4
08.基本面之重大事件.mp4
09.基本面之公司前景及股东实力.mp4
10.基本面之如何排雷2024.06.06.mp4
11.基本面之宏观经济2024.06.16.mp4
12.比价关系2024.06.23.mp4
13.强势股的特征2024.07.10.mp4
14.选股系统及股票池构建2024.08.09.mp4

缠论选股七步排雷框架

1. 财务指标三重过滤：速动比率低于0.8的直接淘汰 经营性现金流三年负增长立即排除 毛利率波动超过20%行业均值亮红灯
2. 重大事件预警清单：控股股东质押率超60%标记黄色警报 证监会立案调查触发红色熔断机制 商誉占比净资产30%以上重点审查
3. 产业链位置诊断：上游原材料价格敏感型企业配置对冲方案 下游需求萎缩行业优先观察名单 技术迭代周期短领域慎入
4. 股东结构解码：QFII连续两季度增持标星关注 信托计划扎堆进入启动穿透核查 员工持股计划解锁期临近重点跟踪
5. 量价异动关联分析：底部巨量配合MACD底背离建观察仓 高位缩量滞涨叠加RSI顶背离启动减持程序 涨停板反复打开换手率超25%启动风控
6. 行业景气度匹配验证：PPI-CPI剪刀差扩大利好中游制造 社融数据拐点确认布局金融地产 出口退税政策调整重构外贸企业估值
7. 缠论结构终极确认：周线级别三买成立启动右侧交易 月线笔破坏果断止损 年线企稳放量突破纳入核心池

财务排雷实战图谱

基本面黑洞规避指南

• 现金流陷阱识别术：净利润现金含量连续<80%的企业 在建工程转固率异常飙升的公司 承兑汇票占比营收超30%的标的
• 关联交易迷雾破解：合并报表利润总额30%来自关联方 销售退回率突增300%的消费企业 高管亲属控制供应商的上市公司
• 政策雷区扫描仪：集采目录潜在入围药企估值重构风险 新能源补贴退坡缓冲期倒计时 房地产三条红线触碰企业融资链监测
• 技术面先行指标：龙虎榜机构席位净卖出超亿元触发预警 大宗交易折价率连续超8%启动排查 融资余额增幅滞后股价涨幅形成背离

缠论选股系统构建要诀

1. 建立三层过滤网：先用财务指标筛除60%问题股 再用事件驱动模型排除30%隐患股 最后缠论结构确认10%黄金标的
2. 动态监控六维数据：股权质押警戒线每日更新表 限售解禁压力月度沙盘推演 机构调研热度周频跟踪图谱
3. 设置五级警报机制：黄色预警启动仓位降至50% 橙色预警触发技术面破位止损 红色预警无条件清仓避险
4. 实施三维仓位管理：基础仓位配置月线级别买点 机动仓位捕捉日线三买机会 狙击仓位参与30分钟转折点

缠论选股高频疑问破解

如何定义涨幅过大？月线笔内部出现三个以上中枢 相对行业指数超额收益超200% 融资余额增速超越股价涨幅两倍

年线附近为何非买点？78%个股首次触及年线形成诱多陷阱 真正买点需等待回踩确认的第二脚 成交量需萎缩至峰值30%以下

财务造假有哪些前置信号？审计事务所频繁更换 会计政策莫名变更 存货增速远超营收增幅

怎样验证股东实力？穿透式查看最终受益人背景 追踪产业资本增持真实性 核查质押资金最终流向

双神守门战法升级版

• 量能守卫：突破关键位需达120日均量2倍 回调缩量须压至前期30%以下 攻击量柱实体需大于阴线两倍
• 指标共振：MACD周线金叉叠加月线拐头 RSI突破下降趋势线配合布林收口 KDJ低位钝化遇见筹码单峰密集
• 结构确认：日线底分型验证周线笔成立 30分钟三买确认日线转折 5分钟背驰锁定精准买点